로봇 및 방산 섹터 주도 장세에서의 밸류에이션 점검
로봇 및 방산 섹터 주도 장세에서의 밸류에이션 점검: 고(高) PER 정당화를 위한 수주 잔고 분석 최근 글로벌 자본 시장을 주도하는 두 축은 단연 ‘로봇(자동화)…
전력망(Grid) 슈퍼 사이클과 관련 설비 기업의 수익 구조
AI 인프라와 친환경 전환이 촉발한 ‘전력망(Grid) 슈퍼 사이클’: 변압기 및 제어 설비 기업의 수익 구조 해부 최근 글로벌 자본 시장에서 가장 강력한 C…
친환경 선박 개조(Retrofit) 슈퍼 사이클과 기자재 기업 수익성
친환경 선박 개조(Retrofit) 슈퍼 사이클: 엔진 제어 시스템 및 특수 기자재 기업의 수익성 정밀 분석 글로벌 탈탄소 규제(IMO 2050, EU ETS)가 본격화되면서 해운…
친환경 선박 전환과 해운사의 수익 구조 분석
친환경 선박(메탄올·암모니아) 전환이 글로벌 해운사 수익 구조에 미치는 재무적 SWOT 분석 글로벌 해운업계는 현재 거대한 재무적 시험대에 올라 있습니다. 국제해사기구(IMO)의 …
해상 운임 지수 변동과 제조업 이익률 상관관계
글로벌 해상 운임 지수 변동이 제조업 영업이익률에 미치는 시차(Time Lag) 상관관계 분석 글로벌 자본 흐름과 주식 시장을 분석할 때, 재무제표의 ‘과거 실적R…
기준금리 인하 사이클 진입 시점의 매칭로직
기준금리 인하 사이클 진입 시점의 만기 자금 3분할 매칭 로직 (단기채·배당주·MMF) 중앙은행의 통화정책이 긴축에서 완화(Pivot)로 돌아서는 기준금리 인하 사이클은 자본 시장…
인플레이션 헤지용 원자재 ETF 투자 전략과 10년 백테스트
인플레이션 헷지를 위한 원자재 ETF 편입 비중 산출 기법과 과거 10년 백테스팅 결과 거시경제 지표 중 자산 시장에 가장 직접적인 타격을 주는 변수는 단연 ‘인플레이션…
글로벌 핫머니(Hot Money) 유입 경로와 국내 자본시장 전이
글로벌 핫머니(Hot Money) 유입 경로 분석: 월스트리트 메가 트렌드의 국내 자본 시장 전이 메커니즘 [서론] 자본의 나비효과: 월스트리트의 파동이 신흥국 증시에 미치는 경제…
한국 증시의 문제와 지배구조
한국 증시의 고질적인 문제와 지배구조 리스크의 실체 우리가 흔히 코리아 디스카운트라고 부르는 현상은 한국 증시가 유독 저평가받는 상황을 설명할 때 자주 쓰입니다. 세계적인 경제 규…